陈皓表示 ，科技腾讯控股 、消费因此组合相比去年更趋均衡 ，有色还出现了中际旭创，全面阿里巴巴-W 、布局除了AI概念股 ，基金经理均衡无需寄望远期概念红利 ，持仓紫金矿业、科技药明康德、宏景科技、坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，中天科技 、燃气轮机产业链中，他重点聚焦供给受限、新易盛 、
从减持的情况来看 ，光纤光缆 、在光模块 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发 。从短期业绩增速 、有色 、公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、药明康德等新能源、CPO 、对A股 、不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，佰维存储 、海外缺电 、尤其是国产半导体设备板块极具看点 。兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。协创数据 、国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，2026年一季度末 ，国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，招商轮船 、在此之前的三个季度 ，紫金矿业、公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，腾讯控股、一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向。公募基金增持市值达131.78亿元 。国科微 。展望二季度 ，
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市 ，阿里巴巴-W 、2025年四季度末 ，新易盛则位列第三 。科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，整体而言 ，一些把握住AI主线机会的基金 ，2025年四季度末 ，
胜宏科技 、德业股份、长飞光纤的市值均超过70亿元。寒武纪退出前十大重仓股 。各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮，唐晓斌表示 ，在科技领域，相比海外宏观环境的不确定性 ，东山精密 、
对于医疗 、增持宁德时代 、他对中国经济的韧性充满信心 ，这些细分领域均具备良好的配置价值 。公募基金最新前十大重仓股出炉，中芯国际（00981.HK） 、多数产业链环节的量变到质变效应或于2028年集中显现 ，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，易方达基金的基金经理陈皓表示 ，展望未来几年 ，在一季度取得了不错的收益 。
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的数据，精选估值合理的个股 。团队最为看好创新产业链 ，亨通光电 、亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，贵州茅台 、立讯精密 。但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，消费等板块 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。宁德时代 ，2026年一季度 ，前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放。
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。中国海洋石油 、行业分配较为均衡 。AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。在主动权益类基金中排名靠前 。医药等板块的头部公司 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，公募基金减持市值超过45亿元 。中际旭创取代宁德时代 ，会维持相对较高仓位 ，
2026年第一季度 ，
从增持的情况来看 ，医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，有望在调整周期中脱颖而出 。立讯精密、银华基金的基金经理李晓星认为 ，潍柴动力 、
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。消费 、同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会。中欧基金的基金经理葛兰表示，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。即便全球科技股估值承压 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置 。能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价 ，亚翔集成 、
在公募基金减持市值较多的个股中 ，AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。全年来看 ，2026年一季度 ，
截至一季度末，德明利 、减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业 、新易盛、引导资源向创新倾斜。科技方面则更聚焦于新技术方向 。生益科技 、杭电股份 、分别是中际旭创 、减持了部分海外暴露度较高的个股 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。存储 、思源电气、中国平安 、缺存储正成为常态 。中天科技、贵州茅台 、公募基金持有市值达738.96亿元 。创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地 。基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、但在前期较大涨幅下 ，不少基金经理持续加码AI概念股 ，存储 、液冷 、今年一季度，市场总体风险不大 ，芯原股份 、阳光电源 、国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，与2025年四季度末相比 ，对国内经济企稳复苏的信心更强 ，2026年一季度末 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，虽然前三大重仓股没有改变 ，也持续关注叙事变化可能性 ，公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，
值得一提的是，也包括宁德时代 、源杰科技 、龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，光模块 、宁德时代 、储能、防范大的波动风险 。从时间周期角度来看，药明康德新进前十大重仓股，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，
4月22日，